Résultats Financiers du T4 2022
Solide performance financière au T4 2022
EBITDAs des activités de 193 m$
Amélioration de la profitabilité du Groupe en 2022
Résultat net 2022 de 43 m$ contre une perte de (180) m$ en 2021
Croissance de l’activité attendue en 2023 et au-delà, soutenue par l’amélioration du carnet de commandes et le leadership technologique
PARIS, France – 2 mars 2023 – CGG (ISIN : FR0013181864), leader mondial en technologies et calcul scientifique de haute performance annonce ses résultats non-audités du T4 2022
Sophie Zurquiyah, Directeur Général de CGG, a déclaré :
" Je suis satisfaite de notre solide performance financière au quatrième trimestre, soutenue par le rebond, supérieur à nos attentes, des ventes de données multi-clients et d’équipements. 2022 a été pour CGG une année de forte volatilité commerciale et de transition avec nos nouveaux métiers qui ont représenté 8% du chiffre d’affaires du groupe. Nous abordons 2023 avec une meilleure visibilité grâce à l’amélioration de notre carnet de commandes et de notre génération de cash. A l’avenir, nos activités principales devraient poursuivre leur croissance, soutenues par nos positions de leader, et ainsi nous permettre de développer davantage nos nouveaux métiers et transformer CGG en un leader mondial en technologies et calcul scientifique de haute performance (HPC)."
T4 2022 : Un trimestre solide soutenu par les ventes d’EDA et SMO
Earth Data : Chiffre d’affaires des activités de 145 m$ en hausse de 28% sur un an. Chiffre d’affaires de préfinancement de 67 m$, en hausse de 14%. Après-ventes de 78 m$ en hausse de 43% sur un an. Sensing & Monitoring : Chiffre d’affaires des activités de 104 m$ en hausse de 10% sur un an.
Année 2022 : Amélioration de la rentabilité du groupe et retour à un résultat net positif
Bilan et liquidités à fin décembre
Objectifs financiers 2023
* L’indicateur pro-forma représente une information supplémentaire corrigée des activités Géosoftware et SDS cédées en 2021 ** Les indicateurs ajustés représentent une information supplémentaire corrigée des charges non récurrentes liées à la détérioration économique |
Chiffres clés – quatrième trimestre 2022
| Chiffres clés IFRS En millions $ | 2021 T4 | 2022 T4 | Variations % |
| Chiffre d'affaires | 471 | 268 | (43%) |
| Résultat opérationnel | (23) | 84 | - |
| Mise en equivalence | - | (18) | - |
| Coût de l'endettement financier net | (26) | (24) | 9% |
| Autres produits (charges) financiers | - | (2) | - |
| Impôts | 22 | 9 | (57%) |
| Résultat net des activités poursuivies | (27) | 49 | - |
| Résultat net des activités abandonnées | (1) | (2) | - |
| Résultat net Groupe | (28) | 47 | - |
| Cash-Flow opérationnel IFRS | 102 | 103 | 1% |
| Cash-Flow Net IFRS | 81 | 62 | (24%) |
| Dette nette | 989 | 951 | (4%) |
| Dette nette avant crédits-baux | 866 | 858 | (1%) |
| Capitaux employés | 1 996 | 2 010 | 1% |
Chiffres clés – fin décembre 2022
| Chiffres clés IFRS En millions $ | A fin Décembre 2021 | A fin Décembre 2022 | Variations % |
| Chiffre d'affaires | 1,062 | 927 | (13%) |
| Résultat opérationnel | (23) | 182 | - |
| Mise en equivalence | 0 | (19) | - |
| Coût de l'endettement financier net | (121) | (98) | 18% |
| Autres produits (charges) financiers | (42) | 0 | - |
| Impôts | 4 | (17) | - |
| Résultat net des activités poursuivies | (182) | 48 | - |
| Résultat net des activités abandonnées | 2 | (5) | - |
| Résultat net Groupe | (180) | 43 | - |
| Cash-Flow opérationnel IFRS | 337 | 346 | 3% |
| Cash-Flow Net IFRS | 19 | (3) | - |
| Dette nette | 989 | 951 | (4%) |
| Dette nette avant crédits-baux | 866 | 858 | (1%) |
| Capitaux employés | 1,996 | 2,010 | 1% |
Chiffres clés des activités – quatrième trimestre 2022
| Chiffres clés des activités En millions $ | 2021 T4 | 2022 T4 | Variations % |
| Chiffre d’affaires des activités | 301 | 319 | 6% |
| EBITDAs des activités | 154 | 193 | 25% |
| Taux de marge d’EBITDAs | 51% | 60% | 9 bps |
| Résultat opérationnel des activités | (57) | 94 | - |
| Taux de marge opérationnelle | (19%) | 29% | 49 bps |
| Ajustement lié à IFRS 15 | 35 | (10) | - |
| Résultat opérationnel IFRS | (23) | 84 | - |
| Cash-Flow Opérationnel des activités | 102 | 103 | 1% |
| Net Cash-Flow des activités | 81 | 62 | (24%) |
| Informations supplémentaires | |||
| EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 150 | 159 | 6% |
| Taux de marge d’EBITDAs | 50% | 50% | - |
| Résultat opérationnel des activités ajusté | 78 | 66 | (16%) |
| Taux de marge opérationnelle | 26% | 21% | (5) bps |
Chiffres clés des activités – fin décembre 2022
| Chiffres clés des activités En millions $ | A fin Décembre 2021 | A fin Décembre 2022 | Variations % |
| Chiffre d’affaires des activités | 941 | 928 | (1%) |
| EBITDAs des activités | 344 | 434 | 26% |
| Taux de marge d’EBITDAs | 37% | 47% | 10 bps |
| Résultat opérationnel des activités | (49) | 180 | - |
| Taux de marge opérationnelle | (5%) | 19% | 25 bps |
| Ajustement lié à IFRS 15 | 25 | 2 | (94%) |
| Résultat opérationnel IFRS | (23) | 182 | - |
| Cash-Flow Opérationnel des activités | 337 | 346 | 3% |
| Net Cash-Flow des activités | 19 | (3) | - |
| Informations supplémentaires | |||
| EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 337 | 395 | 17% |
| Taux de marge d’EBITDAs | 36% | 43% | 7 bps |
| Résultat opérationnel des activités ajusté | 78 | 147 | 88% |
| Taux de marge opérationnelle | 8% | 16% | 8 bps |
Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – T4 2022
| Compte de résultat En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
| Chiffre d’affaires | 319 | (51) | 268 |
| Résultat opérationnel | 94 | (10) | 84 |
| Eléments de flux de trésorerie En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
| EBITDAs | 193 | (50) | 142 |
| Variation de BFR et de Provisions | (61) | 50 | (11) |
| Cash-Flow Opérationnel | 103 | (1) | 102 |
| VNC de la librairie de données EDA En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
| Bilan d’ouverture, 1er Octobre 22 | 375 | 74 | 449 |
| Bilan de clôture, 31 décembre 22 | 304 | 115 | 419 |
Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – Année 2022
| Compte de résultat En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
| Chiffre d’affaires | 928 | (1) | 927 |
| Résultat opérationnel | 180 | 2 | 182 |
| Eléments de flux de trésorerie En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
| EBITDAs | 434 | (2) | 432 |
| Variation de BFR et de Provisions | (52) | 2 | (51) |
| Cash-Flow opérationnel | 346 | 0 | 346 |
| VNC de la librairie de données EDA En millions $ | Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
| Bilan d’ouverture, 1er jan 22 | 283 | 109 | 392 |
| Bilan de clôture, 31 décembre 22 | 304 | 115 | 419 |
Résultats du quatrième trimestre 2022 des activités
Data, Digital & Energy Transition (DDE)
| Data, Digital & Energy Transition (DDE) En millions $ | 2021 T4 | 2022 T4 | Variations % |
| Chiffre d’affaires des activités | 207 | 215 | 4% |
| Geoscience | 93 | 69 | (26%) |
| Chiffre d’affaires proforma GEO | 89 | 69 | (22%) |
| Earth data | 114 | 145 | 28% |
| Pré-financements | 59 | 67 | 14% |
| Après-ventes | 55 | 78 | 43% |
| Chiffre d’affaires proforma DDE | 203 | 215 | 6% |
| EBITDAs des activités | 145 | 180 | 25% |
| Taux de marge | 70% | 84% | 14 bps |
| Résultat opérationnel des activités | (57) | 90 | - |
| Taux de marge | (27%) | 42% | 70 bps |
| Mise en equivalence | 0 | (2) | - |
| Capitaux employés (en milliards $) | 1,5 | 1,5 | (5%) |
| Informations supplémentaires | |||
| EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 142 | 147 | 3% |
| Taux de marge | 69% | 68% | (1) bps |
| Résultat opérationnel des activités ajusté avant CNR | 77 | 62 | (19%) |
| Taux de marge | 37% | 29% | (8) bps |
| Autres chiffres clés | |||
| Investissements cash Earth Data (m$) | (37) | (25) | (32%) |
| Taux de préfinancement cash Earth Data (%) | 158% | 264% | 106 bps |
Le chiffre d’affaires des activités de DDE est de 215 millions$, en hausse de 4% format et de 6% pro-forma* sur un an.
- Chiffre d’affaires de Geoscience (GEO) de 69 millions$, en baisse de (26)% et de (22)% pro-forma* par rapport au T4 2021 qui était soutenu par de fortes ventes de logiciels.
Le chiffre d’affaires de Geoscience est stable en séquentiel en raison du retard dans le démarrage de projets clés, qui continuent d’être soutenus par une forte demande de technologie haut de gamme.
L'activité commerciale en Geoscience est en croissance dans toutes les régions. A fin décembre 2022, les appels d’offres en Geoscience sont en hausse de 18% par rapport à 2021, notamment en imagerie fond de mer (OBN) à +58%, et en traitement-imagerie à +26%.
- Chiffre d’affaires Earth Data des activités (EDA) de 145 millions$, en hausse de 28% sur un an.
Les investissements cash Earth Data au T4 2022 sont de (25) millions$, en baisse de (32%) sur un an, avec la fin d’une étude au large du Brésil impliquant un navire. Les revenus des activités associés au préfinancement de nos projets s’élèvent à 67 millions$, soit un taux de préfinancement élevé de 264% sur le trimestre.
Les après-ventes s’élèvent à 78 millions$ en hausse de 43% sur un an, soutenues par des ventes en Amérique du Sud, dans le golfe du Mexique et en mer du nord.
La valeur nette comptable de la bibliothèque de données Earth Data à fin décembre 2022 est de 304 millions$ (419 millions$ après ajustements IFRS 15).
L’EBITDAs des activités de DDE est de 180 millions$ avec une marge de 84% et inclut 34 millions$ de gain de cession de la bibliothèque américaine de données Earth Data terrestres. L’EBITDAs ajusté** des activités de DDE est de 147 millions$, soit une marge de 68%.
Le résultat opérationnel des activités de DDE est 90 millions$, soit une marge de 42%. Le résultat opérationnel ajusté** des activités de DDE est de 62 millions$, soit une marge de 29%.
Les capitaux employés de DDE sont stables à 1,5 milliard$ à fin décembre 2022.
Sensing & Monitoring (SMO)
| Sensing & monitoring En millions $ | 2021 T4 | 2022 T4 | Variations % |
| Chiffre d’affaires des activités | 94 | 104 | 10% |
| En Terrestre | 54 | 62 | 14% |
| En marine | 27 | 22 | (21%) |
| En outils de puits | 5 | 7 | 32% |
| Nouveaux business | 8 | 14 | 77% |
| EBITDAs des activités | 17 | 20 | 22% |
| Taux de marge | 18% | 19% | 2 bps |
| Résultat opérationnel des activités | 6 | 12 | - |
| Taux de marge | 6% | 12% | 6 bps |
| Capitaux employés (en milliard $) | 0,6 | 0,6 | 14% |
| Informations supplémentaires | |||
| EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 15 | 20 | 34% |
| Taux de marge | 16% | 20% | 3 bps |
| Résultat opérationnel des activités ajusté avant CNR | 7 | 12 | 65% |
| Taux de marge | 8% | 12% | 4 bps |
Le chiffre d’affaires des activités Sensing & Monitoring (SMO) est de 104 millions$, en hausse de 10 % sur un an.
- Les ventes d'équipements terrestres ont représenté 60% du chiffre d'affaires total. L’activité mondiale est en croissance au quatrième trimestre soutenues par l’Afrique du Nord et les ventes de nodes terrestres WiNG.
- Les ventes d'équipements marins ont représenté 21 % du chiffre d'affaires total, grâce aux livraisons de nodes OBN notamment au Moyen-orient. Le marché des streamers est toujours limité à l’upgrade des systèmes embarqués et aux pièces de rechange.
- Les ventes d’outils de puits s’élèvent à 7 millions$.
- Les ventes provenant des Nouveaux Business ressortent à 14 millions$, en forte hausse sur un an et incluent la contribution de la société Geocomp.
L’EBITDAs des activités est de 20 millions$, soit une marge de 19% et l’EBITDAs ajusté** de SMO est de 20 millions$, soit une marge de 20%.
Le résultat opérationnel des activités SMO et le résultat opérationnel ajusté** sont de 12 millions$, soit une marge de 12%.
Les capitaux employés de SMO sont stables à 0,6 milliard$ à fin décembre 2022.
Résultats financiers du quatrième trimestre 2022
| Compte de résultat consolidé En millions $ | 2021 T4 | 2022 T4 | Variations % |
| Taux de Change euro/dollar | 1,15 | 1,00 | (13%) |
| Chiffre d’affaires des activités | 301 | 319 | 6% |
| DDE | 207 | 215 | 4% |
| Chiffre d’affaires proforma DDE | 203 | 215 | 6% |
| Sensing & Monitoring | 94 | 104 | 10% |
| Elim & Autres | - | (0) | - |
| Chiffre d’affaires proforma Group | 297 | 319 | 7% |
| Marge brute des activités | 103 | 101 | (2%) |
| EBITDAs des activités | 154 | 193 | 25% |
| DDE Ajusté** | 142 | 147 | 3% |
| Sensing & Monitoring Ajusté ** | 15 | 20 | 34% |
| Coûts Corporate | (6) | (7) | (19%) |
| Elim & Autres | (1) | (1) | 17% |
| Charges non récurrentes | 5 | 34 | - |
| Résultat opérationnel des activités | (57) | 94 | - |
| DDE Ajusté ** | 77 | 62 | (19%) |
| Sensing & Monitoring Ajusté ** | 7 | 12 | 65% |
| Coûts Corporate | (6) | (8) | (25%) |
| Elim & Autres | (1) | (1) | 20% |
| Charges non récurrentes | (135) | 28 | - |
| Ajustement lié à IFRS 15 | 35 | (10) | - |
| Résultat opérationnel IFRS | (23) | 84 | - |
| Mises en equivalence | - | (18) | - |
| Coût de l’endettement financier net | (26) | (24) | 9% |
| Autres produits (charges) financiers | - | (2) | - |
| Impôts | 22 | 9 | (57%) |
| CNR (Impôts & Autres items financiers) | - | - | - |
| Résultat net des activités poursuivies | (27) | 49 | - |
| Résultat net des activités abandonnées | (1) | (2) | - |
| Résultat net Groupe | (28) | 47 | - |
| Résultat net part du Groupe | (27) | 46 | - |
| Résultat net par action en $ | (0,03) | 0,06 | - |
| Résultat net par action en € | (0,03) | 0,06 | - |
Le chiffre d’affaires des activités du Groupe au quatrième trimestre 2022 est de 319 millions$, en hausse de 6% et de 7% pro-forma** sur un an. Les contributions des segments du Groupe ont été respectivement de 22% pour Geoscience, 46% pour Earth Data (soit 67% du total pour DDE) et de 33% pour SMO.
L’EBITDAs des activités du Groupe est de 193 millions$ , une hausse de 25% d’année en année avec une marge de 60%. L’EBITDAs ajusté** des activités du Groupe, qui exclut 34 millions$ de gain de cession de la bibliothèque américaine de données terrestres, est de 159 millions$, soit une marge élevée de 50%.
Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 94 millions, soit une marge de 29%. Le résultat opérationnel ajusté** des activités du Groupe est de 66 millions$, soit une marge de 21%.
L’ajustement lié à IFRS 15, au niveau du résultat opérationnel, est de (10) millions$ et le résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, est de 84 millions$.
Le coût de la dette s’élève à (24) millions$. Le montant total des intérêts payés au cours du trimestre s'est élevé à (45) million de dollars.
Les crédits d’impôts sont de 9 millions$ ce trimestre.
Le résultat net des activités poursuivies est de 49 millions $.
Le résultat net est de 47 millions$, en très fort redressement par rapport à la perte de (28) millions$ du T4 2021.
Le résultat net part du Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires, est de 46 millions$ / 46 million€.
Cash-Flow du quatrième trimestre 2022
| Eléments de flux de trésorerie En millions $ | 2021 T4 | 2022 T4 | Variations % |
| Cash-flow opérationnel des activités | 102 | 103 | 1% |
| Investissements | (55) | (50) | (9%) |
| Industriel | (12) | (18) | 58% |
| R&D | (6) | (6) | 6% |
| Earth Data (Cash) | (37) | (25) | (32%) |
| Marine Offshore | (37) | (25) | (32%) |
| Terrestre Onshore | (0) | 0 | - |
| Produits des cessions d’actifs | 95 | 63 | (35%) |
| Cash-flow libre des activités | 142 | 115 | (19%) |
| Remboursements des contrats de location | (13) | (2) | 85% |
| Intérêts versés de la dette | (53) | (45) | 14% |
| CGG 2021 Plan | (8) | (3) | 55% |
| Cash-flow net des activités abandonnées | 13 | (2) | - |
| Net Cash flow | 81 | 62 | (23%) |
| Cash-flow affectés aux financements | 2 | 5 | - |
| Taux de change et autres | (3) | 6 | - |
| Augmentation (diminution) des liquidités | 80 | 73 | (8%) |
| Informations supplémentaires | |||
| Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow opérationnel des activités | (46) | (61) | 33% |
Le cash-flow opérationnel des activités est de 103 millions et inclut (11) millions$ de variation négative du besoin en fonds de roulement et provisions principalement liés à l’activité SMO.
Les investissements du Groupe sont de (50) millions$:
- Les investissements industriels s’élèvent à (18) millions$,
- Les investissements en recherche et développement à (6) millions$,
- Les investissements cash Earth data s’élèvent à (25) millions$.
Le cash-flow libre des activités s’élève à 115 millions$, incluant 63 millions de produits issus de la cession de la bibliothèque américaine de données Earth Data terrestres.
Après (2) millions$ de remboursements de contrats de location, (45) millions$ de coûts cash de la dette, (3) millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021 et (2) millions$ de cash-flow libre des activités abandonnées, le cash-flow net du quatrième trimestre 2022 est de 62 millions$.
Résultats financiers de l’année 2022
| Compte de résultat consolidé En millions $ | A la fin Décembre 2021 | A la fin Décembre 2022 | Variations % |
| Taux de Change euro/dollar | 1,19 | 1,05 | (11%) |
| Chiffre d’affaires des activités | 941 | 928 | (1%) |
| DDE | 586 | 659 | 13% |
| Chiffre d’affaires proforma DDE | 545 | 659 | 21% |
| Sensing & Monitoring | 357 | 269 | (24%) |
| Elim & Autres | (1) | 0 | - |
| Chiffre d’affaires proforma Group | 901 | 928 | 3% |
| Marge brute des activités | 186 | 270 | 46% |
| EBITDAs des activités | 344 | 434 | 26% |
| DDE Ajusté** | 330 | 406 | 23% |
| Sensing & Monitoring Ajusté ** | 39 | 16 | (59%) |
| Coûts Corporate | (19) | (23) | (18%) |
| Elim & Autres | (12) | (4) | 65% |
| Charges non récurrentes | 7 | 39 | - |
| Résultat opérationnel des activités | (49) | 180 | - |
| DDE Ajusté** | 105 | 192 | 83% |
| Sensing & Monitoring Ajusté ** | 8 | (14) | - |
| Coûts Corporate | (22) | (26) | (16%) |
| Elim & Autres | (12) | (4) | 62% |
| Charges non récurrentes | (127) | 33 | - |
| Ajustement lié à IFRS 15 | 25 | 2 | (94%) |
| Résultat opérationnel IFRS | (23) | 182 | - |
| Mises en equivalence | 0 | (19) | - |
| Coût de l’endettement financier net | (121) | (98) | 18% |
| Autres produits (charges) financiers | (42) | 0 | - |
| Impôts | 4 | (17) | - |
| NRC (Impôts & Autres items financiers) | 0 | 0 | - |
| Résultat net des activités poursuivies | (182) | 48 | - |
| Résultat net des activités abandonnées | 2 | (5) | - |
| Résultat net Groupe | (180) | 43 | - |
| Résultat net part du Groupe | (181) | 43 | - |
| Résultat net par action en $ | (0,25) | 0,06 | - |
| Résultat net par action en € | (0,21) | 0,06 | - |
Le chiffre d’affaires des activités du Groupe sur l’année 2022 est de 928 millions$, en baisse de (1) % et en augmentation de 3% pro-forma* sur un an. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 31% pour Geoscience, 40% pour Earth Data (soit 71% du total pour DDE) et de 29% pour SMO.
Le chiffre d’affaires des activités de DDE est de 659 millions$, en hausse de 13% et de 21% en pro forma* sur un an.
Le chiffre d’affaires des activités Geoscience est de 284 millions$, en baisse de (8)% sur un an et en hausse pro-forma* de 6%, soutenu par la hausse de l’activité sur le continent américain et par la hausse en imagerie fond de mer.
Le chiffre d’affaires des activités Earth Data est de 375 millions$ en hausse de 36% sur un an. Les revenus associés au préfinancement de nos projets sont de 136 millions$, en baisse de (10) % sur un an. Les investissements Earth Data sont de (205) millions$, en hausse de 22% d’une année sur l’autre. Le taux de préfinancement est de 66% en raison du décalage d’un préfinancement d’un projet au large du Brésil.
Les après-ventes sont de 239 millions$ en hausse de 90% sur un an, soutenus par des indemnités de transfert plus élevés cette année et par la confirmation de la part des différents régulateurs de la mise aux enchères de blocs miniers dans le Golfe du Mexique et au Brésil.
Le chiffre d’affaires des activités de SMO est de 269 millions$ en baisse de (24) % sur un an, en raison de l’embargo sur la Russie et du décalage de projets au Moyen-Orient.
L’EBITDAs des activités du Groupe est de 434 millions$, en hausse de 26% sur un an, avec un taux de marge est de 47%. L’EBITDAs du segment DDE est de 436m$, en hausse de 30% sur un an, soit une marge élevée de 66%. L’EBITDAs du segment SMO est de 19 millions$.
L’EBITDAs ajusté** des activités du Groupe est de 395 millions$, en hausse de 17% d’année en année, et exclut 34 millions$ de gain de cession de la bibliothèque américaine de données Earth Data terrestres, une marge de 43%. L’EBITDAs ajusté du segment DDE est de 406m$, en hausse 23% sur un an, soit une marge élevée de 62%. L’EBITDAs du segment SMO est de 16 millions$.
Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 180 millions$, soit une marge de 19%, et une augmentation significative par rapport au (49) millions$ en 2021. Le résultat opérationnel ajusté** des activités du Groupe est de 147 millions$, en hausse de 88%, avec une marge de 16%.
L’ajustement lié à IFRS 15, au niveau du résultat opérationnel, est de 2 millions$ et le résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, ressort à 182 millions$.
Le coût de la dette s’élève à (98) millions$. Le montant total d’intérêts payés à fin décembre est de (92) millions$.
Les autres produits/charges financiers sont de 0 millions$.
Les impôts sont de (17) millions$.
Le résultat net 2022 des activités poursuivies est de 48 millions$.
Le résultat net du Groupe 2022 est de 43 millions$ soit une forte amélioration de la profitabilité du groupe CGG après une perte de (180) millions$ en 2021.
Le résultat net 2022 part du Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires, est de 43 millions$ / 41 millions€.
Cash-Flow de l’année 2022
| Eléments de flux de trésorerie En millions $ | A la fin Décembre 2021 | A la fin Décembre 2022 | Variations % |
| Cash-flow opérationnel des activités | 337 | 346 | 3% |
| Investissements | (227) | (260) | 14% |
| Industriel | (29) | (33) | 15% |
| R&D | (30) | (21) | (28%) |
| Earth Data (Cash) | (168) | (205) | 22% |
| Marine Offshore | (167) | (204) | 23% |
| Terrestre Onshore | (2) | (1) | (46%) |
| Produit net des acquisitions et cessions d’actifs | 91 | 63 | (30%) |
| Cash-flow libre des activités | 201 | 149 | (26%) |
| Remboursements des contrats de location | (57) | (38) | 34% |
| Intérêts versés de la dette | (90) | (92) | (3%) |
| CGG 2021 Plan | (33) | (22) | 33% |
| Cash-flow libre des activités abandonnées | (2) | 0 | - |
| Net Cash flow | 19 | (3) | - |
| Cash-flows affectés au financement | (67) | 7 | - |
| Taux de change et autres | (18) | (24) | (32%) |
| Augmentation (diminution) des liquidités | (66) | (21) | 69% |
| Informations supplémentaires | |||
| Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow opérationnel des activités | (2) | (52) | - |
Le cash-flow opérationnel des activités s’établit à 346 millions$, en hausse de 3% sur un an, et comprend une variation négative du besoin en fonds de roulement et provisions de (51) millions$, liée principalement à l’augmentation des stocks de SMO en amont des livraisons d’équipements attendue sur 2023 et de la forte augmentation associée du chiffre d’affaires.
Les investissements du Groupe sont de (260) millions$, en hausse de 14% :
- Les investissements industriels s’élèvent à (33) millions$, en hausse de 15%,
- Les investissements en recherche et développement sont de (21) millions$ en baisse de (28) %,
- Et les investissements cash Earth Data s’élèvent à (205) millions$, en hausse de 22%.
Le produit net des acquisitions et cessions d’actifs s’élève à 63 millions$, dont notamment (37) millions$ liés à l’acquisition de Geocomp et de ION Software, 32 millions$ de produits de cession du siège social et $63 millions$ de produits de cession de la vente de la bibliothèque US de données terrestres.
Le cash-flow libre des activités est de 149 millions$ en baisse de (26)% sur un an.
Après (38) millions$ de remboursements liés aux contrats de locations, (92) millions$ d’intérêts versés, (22) millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021, le cash-flow net du Groupe 2022 est de (3) millions$.
Bilan à fin décembre 2022
La trésorerie du Groupe à fin décembre 2022 s’élève à 398 millions$ et inclut 298 millions$ de trésorerie disponible et 100 millions$ de lignes de crédit revolving non tirées.
La dette brute avant IFRS 16 s’établit à 1 157 millions$ à fin décembre 2022 et la dette nette ressort à 859 millions$.
La dette brute après IFRS 16 s’établit à 1 249 millions$ à fin décembre 2022 et la dette nette ressort à 951 millions$.
Le ratio d’endettement, dette nette sur EBITDAs ajusté** des activités est de 2,4x à fin décembre 2022.
* L’indicateur pro-forma représente une information supplémentaire corrigée des activités Géosoftware et SDS cédées en 2021
** Les indicateurs ajustés représentent une information supplémentaire corrigée des charges non récurrentes liées à la détérioration économique
Conférence téléphonique T4 2022
Une conférence téléphonique en langue anglaise est programmée ce jour à 18h30 (heure française).
Les participants doivent s’inscrire à la conférence en cliquant sur le lien ci-après ici afin de recevoir un numéro d’appel et un code pin. Les participants peuvent également participer au webcast en direct en cliquant ici.
Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois via l’audio webcast sur le site internet. www.cgg.com.
A propos de CGG :
CGG (www.cgg.com) est un leader mondial en technologies et calcul scientifique de Haute Performance (HPC) qui fournit des données, des produits, des services et des solutions dans les domaines des sciences de la Terre, de la science des données, de la détection et de la surveillance. Notre portefeuille unique aide nos clients à résoudre de manière efficace et responsable et pour un avenir plus durable leurs nombreux et complexes challenges dans le numérique, la transition énergétique, les ressources naturelles, l’environnement et les infrastructures. CGG emploie environ 3 400 personnes dans le monde et est cotée sur Euronext Paris SA (ISIN : 0013181864).
Contacts :
| Direction Communications & Relations Investisseurs Christophe Barnini Tél : + 33 1 64 47 38 11 E-mail : christophe.barnini@cgg.com |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU 31 DÉCEMBRE 2022
| In millions of US$ | December 31 | |
| 2022 | 2021 | |
| Operating revenues | 926.9 | 1,062.2 |
| Other income from ordinary activities | 0.5 | 0.8 |
| Total income from ordinary activities | 927.4 | 1,063.0 |
| Cost of operations | (654.9) | (853.2) |
| Gross profit | 272.5 | 209.8 |
| Research and development expenses – net | (19.0) | (17.0) |
| Marketing and selling expenses | (29.6) | (29.9) |
| General and administrative expenses | (68.2) | (62.9) |
| Other revenues (expenses) – net | 25.9 | (123.2) |
| Operating income | 181.6 | (23.2) |
| Cost of financial debt – gross | (100.2) | (121.5) |
| Income from cash and cash equivalents | 1.7 | 1.0 |
| Cost of financial debt – net | (98.5) | (120.5) |
| Other financial income (loss) | 0.4 | (42.4) |
| Income (loss) before income taxes and share of income (loss) from companies accounted for under the equity method | 83.5 | (186.1) |
| Income taxes | (17.2) | 4.4 |
| Net income (loss) before share of net income (loss) from companies accounted for under the equity method | 66.3 | (181.7) |
| Net income (loss) from companies accounted for under the equity method | (18.5) | 0.1 |
| Net income (loss) from continuing operations | 47.8 | (181.6) |
| Net income (loss) from discontinued operations | (4.5) | 1.6 |
| Consolidated net income (loss) | 43.3 | (180.0) |
| Attributable to: | ||
| Owners of CGG | 43.1 | (180.5) |
| Non-controlling interests | 0.2 | 0.5 |
| Weighted average number of shares outstanding | 712,088,021 | 711,526,474 |
| Weighted average number of shares outstanding adjusted for dilutive potential ordinary shares | 714,608,919 | 711,526,474 |
| Net income (loss) per share | ||
| Base | 0.06 | (0.25) |
| Diluted | 0.06 | (0.25) |
| Net income (loss) from continuing operations per share | ||
| Base | 0.07 | (0.25) |
| Diluted | 0.07 | (0.25) |
| Net income (loss) from discontinued operations per share (a) | ||
| Base | (0.01) | - |
| Diluted | (0.01) | - |
| In millions of US$ | 12.31.2022 | 12.31.2021 |
| ASSETS | ||
| Cash and cash equivalents | 298.0 | 319.2 |
| Trade accounts and notes receivable, net | 308.3 | 350.7 |
| Inventories and work-in-progress, net | 257.2 | 197.3 |
| Income tax assets | 53.4 | 68.7 |
| Other current financial assets, net | 0.1 | 1.7 |
| Other current assets, net | 99.9 | 105.1 |
| Assets held for sale, nets | - | |
| Total current assets | 1,016.9 | 1,042.7 |
| Deferred tax assets | 24.2 | 19.6 |
| Other non-current assets, net | 8.2 | - |
| Investments and other financial assets, net | 18.4 | 17.8 |
| Investments in companies accounted for under the equity method | 10.8 | 28.1 |
| Property plant & equipment, net | 167.3 | 212.1 |
| Intangible assets, net | 554.2 | 520.7 |
| Goodwill, net | 1,089.4 | 1,083.6 |
| Total non-current assets | 1,872.5 | 1,881.9 |
| TOTAL ASSETS | 2,889.4 | 2,924.6 |
| LIABILITIES AND EQUITY | ||
| Bank overdrafts | - | - |
| Financial debt – current portion | 60.4 | 90.3 |
| Trade accounts and notes payable | 92.0 | 76.4 |
| Accrued payroll costs | 85.6 | 105.4 |
| Income taxes payable | 27.2 | 30.4 |
| Advance billings to customers | 29.4 | 27.1 |
| Provisions – current portion | 17.6 | 18.2 |
| Other current financial liabilities | 20.0 | 19.2 |
| Other current liabilities | 222.1 | 218.2 |
| Total current liabilities | 554.3 | 585.2 |
| Deferred tax liabilities | 18.7 | 14.1 |
| Provisions – non-current portion | 28.6 | 30.6 |
| Financial debt – non-current portion | 1,188.8 | 1,218.1 |
| Other non-current financial liabilities | 21.8 | 37.4 |
| Other non-current liabilities | 18.4 | 32.8 |
| Total non-current liabilities | 1,276.3 | 1,333.0 |
| Common stock (a) | 8.7 | 8.7 |
| Additional paid-in capital | 118.6 | 464.1 |
| Retained earnings | 967.9 | 570.0 |
| Other Reserves | 50.0 | 5.0 |
| Treasury shares | (20.1) | (20.1) |
| Cumulative income and expense recognized directly in equity | (3.4) | (0.8) |
| Cumulative translation adjustments | (102.4) | (64.2) |
| Equity attributable to owners of CGG SA | 1,019.3 | 962.7 |
| Non-controlling interests | 39.5 | 43.7 |
| Total Equity | 1,058.8 | 1,006.4 |
| TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | 2,889.4 | 2,924.6 |
| In millions of US$ | December 31 | |
| 2022 | 2021 | |
| OPERATING ACTIVITIES | ||
| Consolidated net income (loss) | 43.3 | (180.0) |
| Less: Net income (loss) from discontinued operations | 4.5 | (1.6) |
| Net income (loss) from continuing operations | 47.8 | (181.6) |
| Depreciation, amortization and impairment | 92.2 | 225.7 |
| Impairment and amortization of Earth Data surveys | 171.4 | 281.5 |
| Amortization and depreciation of Earth Data surveys, capitalized | (16.0) | (17.3) |
| Variance on provisions | 1.4 | (37.7) |
| Share-based compensation expenses | 3.0 | (1.8) |
| Net (gain) loss on disposal of fixed and financial assets | (37.6) | (2.7) |
| Share of (income) loss in companies recognized under equity method | 18.5 | (0.1) |
| Dividends received from companies accounted for under the equity method | - | - |
| Other non-cash items | (0.4) | 42.4 |
| Net cash flow including net cost of financial debt and income tax | 280.3 | 308.4 |
| Less: Cost of financial debt | 98.5 | 120.5 |
| Less: Income tax expense (gain) | 17.2 | (4.4) |
| Net cash flow excluding net cost of financial debt and income tax | 396.0 | 424.5 |
| Income tax paid | 1.6 | (2.9) |
| Net cash flow before changes in working capital | 397.6 | 421.6 |
| Changes in working capital | (52.1) | (84.9) |
| – Change in trade accounts and notes receivable | 45.0 | (97.3) |
| – Change in inventories and work-in-progress | (68.5) | 28.8 |
| – Change in other current assets | (20.8) | 3.2 |
| – Change in trade accounts and notes payable | 16.8 | (23.4) |
| – Change in other current liabilities | (24.6) | 3.8 |
| Net cash flow from operating activities | 345.5 | 336.7 |
| INVESTING ACTIVITIES | ||
| Total capital expenditures (tangible and intangible assets) net of variation of fixed assets suppliers and excluding Earth Data surveys) | (54.5) | (58.6) |
| Investments in Earth Data surveys | (205.3) | (168.3) |
| Proceeds from disposals of tangible and intangible assets | 95.0 | 3.7 |
| Acquisition of investments, net of cash & cash equivalents acquired | (36.4) | (2.0) |
| Proceeds from divestment of activities and sale of financial assets | 4.9 | 89.3 |
| Variation in subsidies for capital expenditures | (0.1) | 0.3 |
| Variation in other non-current financial assets | (2.5) | (3.2) |
| Net cash-flow used in investing activities | (198.9) | (138.8) |
| FINANCING ACTIVITIES | ||
| Repayment of long-term debt | (0.1) | (1,227.5) |
| Total issuance of long-term debt | 10.7 | 1,162.3 |
| Lease repayments | (48.4) | (57.0) |
| Change in short-term loans | - | (0.2) |
| Financial expenses paid | (92.4) | (89.8) |
| Loan granted | 1.6 | (1.8) |
| Dividends paid and share capital reimbursements | ||
| – to owners of CGG | 0.4 | - |
| – to non-controlling interests of integrated companies | (0.9) | (3.6) |
| Net cash-flow from (used in) financing activities | (129.1) | (217.6) |
| Effect of exchange rate changes on cash | (16.8) | (10.5) |
| Net cash flows incurred by discontinued operations | (21.9) | (36.0) |
| Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | (21.2) | (66.2) |
| Cash and cash equivalents at beginning of year | 319.2 | 385.4 |
| Cash and cash equivalents at end of period | 298.0 | 319.2 |
Pièce jointe
